“中国教育投资基金”几何资本深圳办公室简介

  “中国教育投资基金”几何资本深圳办公室简介

  “中国教育投资基金”几何资本深圳办公室简介

中教基金

教育部“中国教育投资基金”是专注于投资教育产业的股权投资基金,规模60亿。

基金以助推中国教育现代化为核心目标,以金融服务教育为基本理念,通过私募股权投资、夹层投资、创新教育金融为主要形式,协助中国教育加快改革发展速度,全面提升教育质量,优化资源配置,促进教育技术创新,为国家推进教育现代化,提供资本和智力全方位支持。

北京几何投资管理有限公司

是专注于私募股权投资及管理的专业机构,总部位于北京,并在上海/杭州/厦门/四川,以及深圳等地设立代表处。

几何投资(基金)

几何投资是教育部“中国教育投资基金”的管理方,专注投资教育产业的股权基金。几何投资(基金)由北京几何投资管理有限公司管理。

几何投资(基金)专注于教育领域投资,由原九鼎投资、查顿资本等一线投资机构核心高管联合创立。

管理团队股权投资及管理行业经历均在10年以上,主导完成股权投资案例超过100家,具备丰富的产业资源储备和专业的股权投资经验,同时对中国资本市场具备长期精准的理解和研究。

投资团队来自康奈尔大学、北京大学等知名学府,并拥有多年投资工作经验。几何投资围绕重点在管基金构建了一整套体系化、专业化、全方位的投资管理和风险控制机制,打造”以专业立足,以风控立命”的投资体系,从资金的募集、管理到项目的挖掘、投资、管理、退出,做到了充分的人员和机制保障。

几何资本深圳办公室

深圳团队核心成员在教育及科技TMT(人工智能,大数据,互联网) 运营管理和金融投资及咨询服务行业拥有超过十年的管理经验。这些经验包括在知名院校、教育集团,地产集团,和美国知名科技TMT企业(TI/MARVELL)的高管位置和专家位置。

1)深圳团队拥有教育及科技领域最为专业的运营管理OKR,战略规划,投资管理经验。

近五年来,与多家教育集团,地产集团及科技TMT上市集团及PE基金深度合作,主导教育及科技项目并购投资及资产和运营优化增值服务,参与了百余个教育及科技项目的工作,多家进入交割流程,部分进入IPO.如高校、职教、高端及国际民办学校、 K12培训、素质教育、教装+教培+产业学院的产教融合等的战略规划、并购、投资管理,运营管理等。还有初创办学、素质教育、国际教育、教育科技(人工智能/大数据/互联网)等合作拓展业务。

投资的具体工作包括:教育资源拓展,尽调、估值测算、风险评估、价格策略设计、投资模型和迭代模型设计、增值管理方案设计和实施。

熟悉“教育/地产/科技/投资”融合协同1+1>2的资源和规划实施等。

同时,深圳团队良好的资本渠道:银行,保险,政府产业基金,国资,私募基金和港股/A股及其他LP等。

2)深圳团队拥有的教育及科技行业资源包括丰富的人脉,教育资源,产业及金融资源

深圳团队拥有的国际学校资源包括伊顿、威斯敏斯特、圣保罗、哈罗  惠灵顿  德威 威雅等顶尖英国公学资源,以及美国、澳洲、加拿大优质中小学资源。

深圳团队拥有国内学校资源包括在十余省份构建的优质学校标的池、100余个学校客户群,地域范围包括云南、贵州、四川、重庆、广西、湖南、湖北、广东、福建、山西、大连、青岛、河北、浙江等地。

深圳团队拥有科技TMT资源包括美国高科技公司(德州仪器TI,  Marvell)、国泰安教育科技,科技TMT技术的中国行业解决方案专家/中国市场总监。技术层面覆盖的领域包括数字媒体科技、人工智能机器人、无线互联WiFi、光存储,金融科技,教育科技等,相关的技术领域占据中国市场前三之内,如主要客户包括华为、中兴、宏基、联想、海尔、TCL、康佳、富士康、海康威视、华阳、步步高和迈瑞,国泰安等。

同时,深圳团队良好的资本渠道:银行,保险,政府产业基金,国资,私募基金和港股/A股及其他LP等

“重点参与投资与服务的项目”

中汇集团(广东华商学院)、上海建桥学院,卓越教育、蓝墨科技、景津环保、华晟经世、青青部落,TBI寰宇通桥等多家教育细分赛道龙头企业。华晟与国内125所高校深入合作办学;蓝墨覆盖国内20多万高校老师,1000多万高校学生;TBI覆盖美国300多所优质私立高中;青青部落是营地教育领域中的龙头企业;卓越教育是华南最大的K12培训机构,22年口碑每年辅导40万中小学生;中汇集团(广东华商学院)为湾区最大商科高等教育集团;上海建桥学院是上海最大的民办大学,2020年1月16号正式登录港交所。

大湾区科技龙头:云从,云天励飞,乐聚机器人,北京大学乐智机器人。深度服务包含深圳卓越地产集团,昆明医科大学海源学院,湖南中医药大学湘杏学院等等十余家“教育/地产/科技/投资”集团的教育板块。

业务聚焦:  教育板块:运营管理OKR,战略规划与投资管理。

业务资源:   高等院校-职业教育-中小学-国际教育-医疗护理-科技TMT-教育局-政府

及基金,熟悉”教育/地产/科技/投资”融合协同的资源和规划实施、港股/A股.

官方网站:http://www.jihefund.com/

商业及盈利模式

投资+投行+增值服务

投资:战略投资、财务投资,校区建设、收购、托管

投行:上市、并购、融资、法务、财务

增值服务:民办学校资产及运营优化,规模及利润增长、资源赋能、产业学院/国际学院建设运营

分享企业成长带来收益                 产业整合              资本运作套利收益 

动态的企业                      非财务性投资            一、二级市场的价值

不同节点、时点价值不一样                1+1 > 2效果             港股、科创板,A股

形成产业协同

市场机遇

1)Pre-IPO: 2020年-2022年。并购板块:教育板块。

未来2年至5年, 通过资本兼并重组, 协同优化办学, 估计每个省份会形成平均3家至5家教育集团。全国约60家至100家, 其中大部份需资产兼并重组, 协同优化办学, 将资产证券化, 将资产放到股票市场上去。

投资Pre-IPO阶段的企业, 基金在企业有较为明确的上市规划之后进入, 或有并购退出的预期,投资回报依靠从公众市场出售股票退出。基金投资收益主要来源于企业上市后产生的估价溢价, 以及企业自身成长资产的增值。

2)大湾区新兴战略产业,

科技ABCD+5G(人工智能,区块链,云存储,大数据,5G互联)在垂直行业的深度应用,提升传统行业效率及赋能,高发展,高估值,高回报。关注:科创板,港股,A股

“几何资本深圳办公室”扩建招募说明:

几何资本深圳办公室经过两年多的项目运行,主导及参与国内教育院校的证券化,投资及指导多家登录港交所,概述见上文“重点参与投资与服务的项目”(部分已投及储备项目见附件2),成为国内教育投资管理与咨询的专业化投资团队,同时储备众多优质标的(30余家),预计近两年需投资及指导5~8家标的进行投资并购或直接登录港交所(部分A股),故需扩充核心团队及优质资本。

1)“投资管理合伙人GP/股东”

投资管理团队释放30%的股权,募集1500万RMB,  (5000万*30%=1500万);

团队吸纳2~3名由投资方指定的人员(亦可是投资方二代)进入核心投资管理团队GP;

年回报30%~100%

2) 优质项目投资人LP”:

作为优质教育项目紧密投资人LP,遵循中国私募基金的基本规则的基础上,前期50万/年的基本管理费,本金可在项目正式进入投资流程再募集投资标的(既项目核准后直投);

投资人LP指定的人员(亦可是投资方二代)进入项目投资团队,可参与项目的“募投管退”,实战培养;

年回报20%~50%

附件1几何资本深圳办公室合伙人简介

张宇

1)十余年在教育领域的运营管理OKR/战略规划/投资管理经验,期间担任:

教育部“中国教育投资基金”旗下,几何资本,董事总经理;

(负责指导民办教育的集团化经营及并购投资,证券化,成功协助多家教育院校及科技公司IPO或并购进入证券市场;提供增值服务:教育资产及运营评估/优化增值,规模及利润增长、资源赋能,熟悉“教育/地产/科技/资本”融合协同1+1>2的资源和规划实施、学院建设运营等);

卓越置业集团(中国地产三十强)/深圳国泰安教育科技有限公司,负责教育板块战略规划与投资管理。

广州商学院 院长(美国ADOBE中国创意大学校企合作学院/中心);北大青鸟(北京大学创办,中国最早最大的IT职业技能连锁培训集团),连锁加盟拓展管理/运营管理。

2)近十年科技产业经验,期间担任:

美国高科技公司(德州仪器TI,  Marvell),科技TMT技术的中国行业解决方案专家/中国市场总监,覆盖的领域包括数字媒体科技、人工智能机器人、无线互联WiFi、光存储,金融科技,教育科技等,相关的技术领域占据中国市场前三之内,如主要客户包括华为、中兴、宏基、联想、海尔、TCL、康佳、富士康、海康威视、华阳、步步高和迈瑞,国泰安等。

中科院半导体研究所陈良惠院士科技产业化团队骨干

清华大学深圳研究生院机电系光存储课题导师

上海国家会计学院  MBA

唐炜臻

教育部“中国教育投资基金”旗下,几何资本深圳办公室, 执行总经理, 国际金融投融资专家。

唐炜臻大学毕业于中南林业科技大学并留校任教,从事教育多年,87年留学美国俄亥俄州立大学,90年留学加拿大滑铁卢大学,95年在海外自己创业成立金融投资咨询公司,从事金融投资二十年,是投资人最喜欢和爱戴的人物,西方司法十年,能够震撼司法界,在海外金融和司法界具有一定的地位,是国际金融领域的“中国符号”,有华人巴菲特之称。著有“我的巴菲特财富之路”一书,始终把投资人的利益放在首位,是2008年中华十大才智人物最佳诚信奖得主,著名的社会活动家,实践家,金融企业家。

周玉清

一九八九年七月獲北京大學計算數學專業碩士學位後,留學美國。一九九三年五月獲美國哥倫比亞大學(Columbia University)數學專業博士學位。同年轉攻金融學,先後在斯坦福大學(Stanford University)經濟系 和哥倫比亞大學(Columbia University)商學院金融系學習,一九九六年五月獲哥倫比亞大學金融學博士學位。愽士論文為研究在不完備金融市場的條件下,金融產品創新對實體經濟的影響,尤其是對整體生產效率和財富分配的綜合影響。其主要成果發表在國際主要經濟雜誌 Journal of Economic Theory 和 Journal of Mathematical Economics 上。

愽士畢業後,一九九六年八月受聘於香港中文大學商學院金融系,任助理教授,一九九八年升任付教授。一九九九年至二零零零年做為訪問學者任教於哥倫比亞大學商學院,同時兼任環境與經濟研究所所長。一九九九年七月返回香港中文大學,二零零三年獲香港中文大學終身教職。

(本人教學經驗豐富,並數次獲得本科生和MBA優秀教學奬。曾經所授本科生課程如下:Investment, Fixed income Analysis, and Financial Markets 等等;曾經所授MBA課程如下:Investment, Microeconomics and Real Estate economics等;曾經所授博士班課程如下: Lectures on Financial Economics, Advanced Microeconomics and Contract Theory 等。此外,自一九九七年起至二零零七年止,每年在內地的港中大與清華聯合舉辦的FMBA班上授課,並多次獲優秀教學奬。

早期本人涉及旳研究領域主要包括:Contract Theory, Financial Theory, Investment and Real Estate Economics.等。愽士畢業早期專注於純經濟和金融理論研究,主要是延伸與慱士論文相關的一般均衡條件下的金融創新理論課題。其中有兩篇論文收錄於”The International Library of Critical Writings in Economics—Mathematical Economics, published by Edward Elgar Publishing Limited, UK”. 後來專攻房地產投資理論,主要研究普遍存在于亞洲房地產市場上的樓花預售的定價與風險控制問題;另一研究方向為土地做為資產在各種情況下如何定價。土地資產定價理論近期在概念上有突破性進展。新近的理論認為,土地資產的定價可以做為實務期權(Real Options)來處理。這一概念性的突破產生了大量的理論成果,並且這些成果在歐美地區被廣泛地用於房地產投資行業。本人在土地實務期權定價動態理論和房地產泡沫方面發表了一系列成果,房地產方面的成果都刊登在國際一流房地產雜誌Real Estate Economics上。其中一篇發表於2006年的首刊(Issue 1)首篇,顯示其重要性。本人另一研究成果為解釋西方國家房產泡沫破滅後為何銀行會對逾期欠債的客戶採取強行拍賣措施,指出此乃信息不對稱情況下旳理性行為,該文發表于國際一流金融雜誌Review of Financial Studies 上.  近期與James Mirrlees (1996年諾貝爾經濟奬獲得者)合作,研究一般條件下廣泛用於商業活動,政府委托等委托代理合作的激勵機制結構,獲得一系列理論結果,如代理人可選擇的行為越多,激勵機制通常逾簡單;何時適用奬賞機制及何時適用懲罰機制等。該研究成果被列為2005年度社會科學香港中文大學最重要的研究成果。)

董进

    美国纽约州立大学博士,曾在哈佛大学、加州大学进行教育和科技及金融的产业融合及全球化市场研究,同时也是中国百人计划金融大数据科学家石勇老师研究团队的骨干成员,吉林大学于吉红院士科技产业化团队骨干。

回国后在华发股份(珠海国资地产龙头)、赛领资本(上海交大)、国泰安,优必选,北京大学等著名大型集团和机构,负责一带一路“产业.教育.城市.文化.科技.金融”国际融合的战略规划与合作,建设与运营管理。

先后主导参与国家级示范性国际产教融合园“中国-东盟国际产教园”和“澜湄国际产教融合园区”的规划和建设。

附件2部分已投及储备项目

1) “重点参与投资与服务的项目”(部分项目投资业绩见下页)

中汇集团(广东华商学院)、上海建桥学院,卓越教育、蓝墨科技、景津环保、华晟经世、青青部落,TBI寰宇通桥等多家教育细分赛道龙头企业。华晟与国内125所高校深入合作办学;蓝墨覆盖国内20多万高校老师,1000多万高校学生;TBI覆盖美国300多所优质私立高中;青青部落是营地教育领域中的龙头企业;卓越教育是华南最大的K12培训机构,22年口碑每年辅导40万中小学生;中汇集团(广东华商学院)为湾区最大商科高等教育集团;上海建桥学院是上海最大的民办大学,2020年1月16号正式登录港交所。

大湾区科技龙头:云从,云天励飞,乐聚机器人,北京大学乐智机器人。深度服务包含深圳卓越地产集团,昆明医科大学海源学院,湖南中医药大学湘杏学院等等十余家“教育/地产/科技/投资”集团的教育板块。

2) “高等院校-并购投资-项目(回顾与分析)(卓越置业集团,几何投资团队)”.PDF

3) 关于收购湘杏學院的工作进展及规划的概述V1.0.PDF

部分项目投资业绩:

公司2014 年-2019 年业绩增长每年不低于40%。

几何投资管理基金于2018 年5 月参与上市公司大宗交易,并将与上市公司在职业教育领域

展开深入合作。

  1. 管理人管理基金已投项目

从2016 年下半年至今,管理人管理基金已经完成多个项目投资,账面收益优秀。

华晟经世作为教育部产教融合示范企业,主要业务为校企合作,将先进产业技术转化为教育技术,通过专业的教育团队和互联网技术平台,将企业及产业资源引入高校,提供全方位的教育教学服务,实现全球领先的企业与高校专业发展的深度融合;通过VR、云计算、大数

据等领域关键技术对学习内容进行系统仿真和模拟,实现学习方式的丰富和升级,推动高校校园的移动学习与移动管理,实现高校信息化运营。企业与高校合作办学,教学收入按在校生规模收取,收益稳定。正在提供教学服务的院校已超过100 所,年收费学生数量达到3 万余人。合作办学期限普遍在十年以上。2016 年5 月与教育部发起“中国制造2025 项目”,公司已与ABB、GE、中兴、华为等知名制造企业签约,新一轮增长空间大。企业团队来自清华大学,管理人与达晨、德丰杰等机构共同投资。企业近期融资估值约为14 亿元,较2017年年初中教基金投资时,半年账面浮盈60%。

青青部落作为为主题式夏冬令营品牌,以军事、人文、艺术、体育、科技、游学等六大类主

题式、营地式夏冬令营和亲子旅行为主要载体,以“独立之精神,自由之思想”为核心教育理念,打造中国最具互联网精神的高品质夏令营公司。营地教育在中国属于新兴教育形式,同时教育部联合11 部委推进中小学研学旅行,行业正处于蓬勃发展阶段。中教基金与好未来、亿润投资同时参与公司2017 年年初Pre-A 轮投资。清华北大团队,预计2018 年推广平台业务,估值将进一步提升。

寰宇通桥(TBI)2012 年初成立,专注于低龄国际教育,帮助中国学生通过最优路径进入到美国高中。主要业务有国际课程衔接(包括中美直升班)、短期美国公立高中插班试读项目、美国公立高中一年期项目、美国私立高中项目、大学申请项目,海外学业指导等,其中公立高中一年期及私立高中项目包括有相关留学后服务,例如寄宿家庭、学业管理、学生在美安全管理等。美国高中留学人数近五年增长6.6 倍,预计2021 年,美国高中留学市场规模600亿。目前公司已与美国10 大学区基地确立独家合作,与美国近300 所私立中学建立合作,其中私立中学独家合作37 所。国内招生已布局14 个省市,2 所中美直升合作校,10 所文化寻力基地校,19 所文化寻力储备校,33 所合作学校。包括与北京四中、武汉华一、苏州立达等国内优秀中学合作开展储鹰及中美直升班项目、文化寻力等项目、与北京外国语大学合作美高预备课程项目、与外研社合作开展外语竞赛选拔活动,与清华大学合作设立文化寻力项目等。

蓝墨科技成立于2012 年,专注于利用信息化手段改善高等教育、职业教育教学质量,主要产品为课堂互动教学平台云班课、富媒体电子教材云教材和智能化教学管理大数据平台。核心成员来自IBM、甲骨文、商鲲教育集团、天津大学出版社等知名机构,聚集了研发、销售、出版、运营方面的优秀人才,团队成员本行业平均从业经历超过10 年。截至2018 年5 月,

教师注册用户数突破20 万,总注册用户突破600 万,月活用户接近200 万,市场占有率领先。蓝墨入选教育部高教司2017 年《产学合作协同育人》项目名单,该项目中教基金以资源优势取得较低估值,按当前月活用户同业企业估值,2018 年估值预期4-5 亿左右,短期收益倍数可实现5 倍左右。中教基金已协助蓝墨进一步引入教育部资源,并帮助蓝墨与产教融

合龙头企业在学校教学平台层面展开合作。

 

A 股上市公司,创业板上市公司,校园一卡通行业的龙头企业。2000 年成立,专业致力于开发智能卡及RFID 技术为基础的各类行业应用解决方案,面向城市、校园、企事业以及银行和电信运营商,从事智能一卡通系统的平台软件、应用软件及各类智能卡终端的研发、生产、集成、销售和服务业务。新开普业务覆盖学校数量达900 所,地域覆盖广,在行业内已经形成了知名度,重点本科“高校”示范效应显著。

 

卓越教育是华南地区最大、全国第五大的K12 课外教育服务机构。公司提供多元化的课外教育服务及产品,包括优学项目、英才项目、全日制备考项目,分别覆盖一对一辅导、小班辅导、中高考复读领域。公司已于2018 年6 月向联交所递交申报上市材料,预计18 年底完成香港上市。基金作为基石投资者,投资1 亿元港币,预计2019 年下半年实现退出。几何投资还将与卓越教育成立10 亿并购基金,在全国范围内收购区域性K12 课外辅导结构,输出卓越优秀的师资管理体系、教学管理体系以及运营体系,进一步带动卓越教育的全国业务扩张。

 

军懋科技立足于飞行实时监控科技领域,主要从事飞机实时监控管理系统的研发、生产、销售和服务,拥有自主品牌的飞机实时监控管理系统、飞行器运动轨迹测试系统、飞参数据快速判读系统、机载信息回传系统、弹载飞行遥测系统、飞行品质评判系统,航空外场综合检测仪,北斗单兵定位系统等系列产品。

景津环保是一家集过滤成套装备制造、过滤技术整体方案解决、环保工程总承包及运营于一体的综合环保服务商,景津技术研发实力雄厚,建有技术中心及固液分离实验室,先后承担国家重点新产品计划、国家火炬计划、国家水体污染控制与治理科技重大专项等科研项目,取得授权有效专利128 项,其中国际PCT 专利8 项,近三年推出新产品166 项。目前已经实现上市。

中汇集团(华商教育)

  1. 基金管理人团队投资业绩补充

1) 高思教育:2016 年1 月投资1 亿元,估值约4.5 亿元;曾协助高思教育拆除红筹架构,推动爱学习平台扩张和新三板挂牌;2016 年12 月20 日,高思教育挂牌新三板,代码870115;2017 年4 月,启动挂牌后第一轮定增,估值超过30 亿元;投资回报7 倍。

2) 国金黄金:2015 年5 月投资1 亿元,项目投后估值16 亿元。2016 年实现净利润4.8 亿元。企业2018 年下半年申报IPO,预期2019 年实现上市,实现净利润预计不低于5 亿,按30 倍PE 计算,上市后市值不低于150 亿元,上市稀释10%,预计投资回报倍数8.4倍,5 年测算年复合收益率53%。

3) 皇庭国际:2015 年6 月,定增方案获批。2015 年11 月投资6 亿元,完成划款。2015 年12 月完成“10 送10”的转增,设立并购基金并推荐并购标的。目前投资2.5 年,账面浮盈1 倍。

4) 安达科技:2012 年4 月投资5000 万元,投后估值3.23 亿元。2014 年6 月新三板挂牌。

2015 年7 月执行业绩补偿,整体估值降为1.86 亿元。2015 年12 月至2016 年10 月陆续退出,实现综合回报10 倍,年复合收益率77.8%。

5) 神州长城:2013 年2 月投资1 亿元,项目投后估值7.5 亿元。2014 年10 月公司借壳中冠A 申报。2015 年10 月,公司借款中冠A 完成。2016 年10 月基金退出,投资回报倍数11.7 倍,年复合收益率100%。

6) 罗莱生活:大家纺市场份额第一,连续多年家纺品类互联网销量第一。2017 年取得定增批文,定增规模3.65 亿元,目前账面浮盈30%。与企业共同成立战略委员会,讨论企业并购战略,并帮助企业收购德国、日本优质家居标的。

Your email address will not be published. Required fields are marked *

div#stuning-header .dfd-stuning-header-bg-container {background-color: #efefef;background-size: initial;background-position: top center;background-attachment: initial;background-repeat: initial;}#stuning-header div.page-title-inner {min-height: 130px;}